I Denne Artikkelen:

Verdivurdering er å sammenligne en aksje til en annen, eller en gruppe bestander, for å vurdere fordelene ved en investering. Denne form for grunnleggende analyse er gunstig fordi den vurderer aksjens verdi på lang sikt. Verdivurderingsanalyse bruker beregninger og forhold for å forstå verdien av aksjene, og om det er kjøp, salg eller hold.

verdivurdering

Investorer som bruker verdsettelse, ser på viktige aspekter ved et selskap i å bestemme om aksjen er undervurdert eller overvaluert. Hvis aksjen er undervurdert, kan det være verdt å kjøpe. Men hvis det er overvurdert, kan det ikke være verdt å kjøpe. En verdsettelsesinvestor kan se på selskapets finansielle stabilitet, lønnsvekst eller effektiviteten av ledelsen. Å se på et selskaps forventede inntjening ville være en objektiv verdivurdering, mens verdsettelse av selskapets ledelse ville være subjektiv.

Pris-til-fortjeneste-forhold (P / E)

Pris-til-resultat-forholdet er en nøkkelfaktor i verdivurdering av aksjer. P / E-forholdet sammenligner selskapets nåværende aksjekurs og resultat per aksje. For eksempel, hvis aksjekursen er $ 25 per aksje og resultat per aksje (EPS) er 1,23, er P / E-forholdet 20,3. Dette er viktig. Investorer mener at en høyere P / E indikerer rask vekst og dermed er villig til å betale mer for aksjer med høy P / E. I teorien, for en P / E på 20,3, er investorer villige til å betale $ 20,3 per $ 1 av dagens inntjening. Pris-til-resultat-forholdet kalles også "multiple".

I et nøtteskall

Ben McClure, McClure & Co., forklarer at verdsettelse gjør at investoren kan forenkle informasjonen i tilsvarende forhold og beregninger. Dette gjør det mulig for investoren å sammenligne flere selskaper samtidig. Han forklarer imidlertid at verdsettelsen kan være feil fordi den kan baseres på observasjoner. McClure gir eksemplet på hvordan Kmart ble en favoritt blant investorer i 1999 fordi det virket billig sammenlignet med angivelig overvurdert Walmart og Target. Investorene klarte ikke å merke seg Kmarts feilaktige forretningsmodeller, og selskapet arkiverte for konkurs i 2002. "Gjør leksene dine," sier McClure. Det er bedre å bruke ulike metoder og verktøy for å bestemme verdien av et selskap.


Video: 210th Knowledge Seekers Workshop - Feb 8, 2018