I Denne Artikkelen:

Sammenliknbar bedriftsanalyse, eller "comps" som betegnet av investeringsbankfolk, er en måte å lære mer om den virkelige verdien av en bedrift. Å se på ulike verdivurderinger for sammenlignbare selskaper kan gi gode ballpark estimater for både den faktiske og faktiske markedsverdien til et selskap.

Finn lignende egenskaper

Sammenliknbar bedriftsanalyse er forankret i ideen om at selskaper med lignende egenskaper skal ha lignende verdsettelsesmultipler. Vanligvis inkluderer en gruppe sammenlignbare selskaper selskaper fra samme bransje som selskapet vurderes. Disse firmaene bør også ha lignende grunnleggende egenskaper som inntekter, nettoinntekt og markedsstørrelse.

Utvelgelsesprosessen

Velg bedriftene dine. Gå til en hvilken som helst online megler eller aksjeinvesteringswebside. Yahoo! Finans og MarketWatch er to anerkjente nettsteder med nøyaktig og gratis informasjon. Bestem bransjen for det selskapet du analyserer. Gjør et søk etter alle selskaper i denne bransjen. Fokuser nå på andre faktorer som markedskapitalisering (størrelse), inntekter eller salg, nettoinntekt, geografi, antall ansatte, etc. Du leter etter de selskapene som nærmest ligner på firmaet du ønsker å analysere. Hvis du for eksempel vurderer Walmart, vil du se på Target, Sears, Kmart og kanskje Kohl. Velg ikke mer enn fem til åtte selskaper.

Analyse

Opprett et regneark for analyse. Oppgi dine sammenlignbare selskaper på den ene siden. Ta nå en liste over forhold og verdier du vil sammenligne. Disse kan omfatte pris, utestående aksjer eller markedsverdi, resultat per aksje (EPS), vekstraten (femårig), pris-til-fortjenestemengde (P / E), pris-til-salgsforhold, EV (forventet verdi), EBITDA (resultat før skatt, avskrivninger) og alt annet du vil sammenligne. De fleste av disse dataene er lett tilgjengelige på nettstedene nevnt ovenfor. Den beste måten å få dataene på er imidlertid å gjøre beregningene selv ved å bruke bedriftsdata som finnes i selskapsårsrapportene eller 10-K og 10-Q. Du kan finne disse på investorrelaterte nettsteder av det oppgitte selskapet. Når du har dataene dine, se etter uregelmessigheter og juster slik at de ikke kaster av analysen din.


Video: