I Denne Artikkelen:

Balansen er et øyeblikksbilde av hva et selskap eier og skylder på et tidspunkt. Et selskaps eiendeler er tilpasset sine forpliktelser, med forskjellen referert til som eier eller egenkapital. Dette kan uttrykkes i dollarverdier eller uttrykt som en prosentandel av totalkapitalen, kalt en fellesbalanse. Dette tillater sammenligning av selskaper av forskjellig størrelse eller for å se hvordan et selskap stabler opp mot bransjens gjennomsnitt.

Balanseperspektivet

Beregning av arbeidskapital

Skritt

Et selskap med et vell av eiendeler betaler fortsatt regninger fra måned til måned. Beregning av arbeidskapital indikerer hvor godt et selskap kan gjøre dette. Uttrykt i dollar trekker du gjeldsforpliktelser, for eksempel lån, lønn og leie, fra omløpsmidler, for eksempel kontanter, beholdninger og fordringer. Overskuddet er mengden arbeidskapital som et selskap har til investering i andre deler av virksomheten, for eksempel reklame eller forskning. Når omløpsmidler og gjeld er like, er det ingen arbeidskapital, og et negativt resultat kan tyde på alvorlige kontantstrømsproblemer.

Nåværende forhold

Skritt

Nåværende forhold er et uttrykk for arbeidskapital i et skjema som er sammenlignet med bransjens gjennomsnitt eller andre selskaper av forskjellig størrelse. Nåværende forhold fordeler omløpsmidler med kortsiktig gjeld. For eksempel har selskapet A, med $ 98.000 av omløpsmidler og $ 70.000 i kortsiktig gjeld, arbeidskapital på $ 28.000 og et nåværende forhold på 1,4. Selskap B, med $ 200.000 og $ 160.000 i omløpsmidler og gjeld, har på mer enn 40.000 dollar mer arbeidskapital, men et forhold på 1,25, noe som betyr at Selskap B har mindre arbeidskapital tilgjengelig som en andel av sine eiendeler.

Hurtigforholdet

Skritt

Hurtigforholdet er et mål på hvordan et selskap kan utføre økonomisk i en krise. Eiendeler for dette forholdet utelukker inventar, forsyninger og forskuddsbetalt utgifter, og fokuserer bare på eiendeler som kan omdannes til kontanter raskt, for eksempel bankkontoer og fordringer. Hvis Selskap A i det forrige eksempelet kun har $ 64 000 i omløpsmidler som kan konverteres til kontanter, er dets hurtige forhold 0,91: 1. Dette bestemmes ved å dele de konvertible eiendelene med kortsiktig gjeld og uttrykke det som et forhold.

Kontanter til gjeld og gjeld til egenkapital

Skritt

For en investor kan gjeld utgjøre risiko, selv om enkelte gjeld kan finansiere forretningsvekst utover hva et selskaps kontanter kunne støtte. Kreditt til gjeld deler omløpsmidler med total kort- og langsiktig gjeld. Verdien av dette forholdet varierer fra investor- og risikokomfortnivå. Gjeld til egenkapital deler langsiktig gjeld av egenkapitalen. Med dette forholdet kan det nåværende tallet ikke være like signifikant som endringer i det nummeret over tid. Siden en balanse er et øyeblikk, har all kapitalstrukturanalyse fordelene ved å sammenligne selskapets balanser over en periode på noen år, og noterer seg trender og endringer.


Video: Prüfungsthema Analyse der Kapitalstruktur einer Bilanz