I Denne Artikkelen:

Variasjon er et vanlig risikomål som investorene bruker til å analysere historisk og forventet avkastning. Det er estimert rekkevidde rundt en forventet avkastning der den faktiske avkastningen forventes å falle med viss grad av selvtillit og er nært knyttet til andre risikomålinger, som for eksempel standardavvik, volatilitet og beta. Du kan beregne varians for en hvilken som helst tidsperiode, men det er vanlig å årliggjøre risikobestemmelser, fordi det er standard blant investorer å opplyse og analysere risiko- og returmål i ettårig inkrement.

abstrakt blå tech bakgrunn.

Annualisering brukes ofte til å standardisere et sett med observerte data for mer meningsfulle resultater.

Annualizing Variance

Annualisering av ukentlig varians krever bare å multiplisere ukentlig varians med 52, fordi det er 52 uker i året. Annualisering av ukentlig varians på denne måten antar at ukentlig varians er et godt estimat for hele året. Ingen vekst eller tap er innregnet i annualiseringen når du multipliserer ukentlig varians med 52. For eksempel multiples ugentlige variansen på 1 prosent med 52, noe som resulterer i årlig varians på 52 prosent.

betraktninger

Tallene er mer statistisk signifikante når de er avledet over lengre tidsperioder. En årlig figur kan ikke nødvendigvis være mer statistisk signifikant på grunn av eventuelle unøyaktigheter i antagelsen om at ukentlig variasjon er en god proxy for årlig varians. Du vil imidlertid finne at det fortsatt er nødvendig for å beregne andre viktige årlige risikomålinger som krever årlig varians som input. For eksempel, hvis du må estimere markedsverdien av et aksjeopsjon med en års løpetid, er årlig volatilitet en kritisk komponent i beregningen. Årlig varians brukes til å beregne årlig volatilitet. Derfor, hvis du bare har solide ukentlige variansstall, vil du årliggjøre dem for bruk i beregningen.


Video: