I Denne Artikkelen:

I næringslivet er et gjeldsverdi vanligvis kalt "syreprøven" på grunn av sin betydning for visning av helse (eller sykdom) til et selskap. Forholdet mellom total gjeld og total egenkapital (verdier, eierskap) er et gyldig øyeblikksbilde av selskapets (eller persons) evne til å eksistere vellykket. Men bare å lage en beregning uten å forstå hva det resulterende tallet betyr er ubrukelig. Her er hvordan du meningsfylt skal tolke et forhold mellom gjeld og verdi.

Hvordan tolke gjeld til verdiforhold: eller

Lær å korrekt tolke gjeld til verdier.

Tolk gjeld til verdifall

Skritt

Samle informasjonen som trengs for å beregne et forhold mellom gjeld og verdi. Disse dataene er det kritiske grunnlaget for forholdsberegning. Formelen er enkel. Bare del den totale gjelden av total materiell nettoverdi. Dette nummeret har samme betydning om du analyserer et selskap eller en individuell økonomisk situasjon. For eksempel har et selskap eller en person med $ 200 000 i gjeld og $ 50 000 i materiell nettoverdi en gjeldsverdi på 4.

Skritt

Inkluder kun "materielle" poster i nettoverdi. Dette er viktig fordi de fleste bedrifter og personer også har akkumulert "immaterielle" nettoverdivarer som de mener har verdi, men er upassende for denne beregningen og tolkningen. For eksempel har et selskap som har en vellykket driftshistorie vanligvis en "goodwill" -faktor, som anslår verdien av deres "merkevare" eller bilde i sin bransje. Dessverre, med mindre estimert av en finansiell profesjonell før et salg av selskapet, er goodwill en immateriell og kan ikke omsettes til kontanter hvis det er nødvendig.

Skritt

Analyser det resulterende tallet etter gjeldsverdiberegningen. Jo høyere tall, jo mindre stabilt og sterkt er selskapet eller personen. For eksempel er en bedrift eller en person med en gjeldsverdi på 1, mye sterkere enn de med et forhold på 6. En gjeldsverdi på 1 indikerer at selskapet eller personen har tilstrekkelig materiell nettoverdi å betale av gjeld umiddelbart hvis nødvendig. Omvendt har en med en gjeldsverdi på 6 med mange flere gjeld enn det som kan elimineres ved å avvikle sin nåværende nettoverdi og eiendeler.

Skritt

Anslå forventede lånebehov på kort sikt og sammenlign gjeldsverdiforholdet til sammenlignbare selskaper eller enkeltpersoner. Vanligvis har enheter med lave gjeldsverdier nådd nåværende og fremtidig låneevne fordi deres økonomiske stilling er i sterk posisjon. Imidlertid kan tolkninger av et høyere tall i stor grad begrense sin evne til å låne. Som et forhold mellom gjeld og verdier beveger seg høyere enn 1, blir selskapet eller personen en mye større risiko for långivere. Det er rett og slett utilstrekkelig konkret nettoverdi for å kunne gjenopprette prosjektet hvis kontantstrømmen skulle avbrytes.

Skritt

Lytt til erfarne analytikere som undersøker potensielle investeringer basert på deres tolkning av gjeldsverdiforhold. Når du vurderer bedriftsinvesteringer, unngå den naturlige tendensen til å bare tolke et høyere enn normalt gjeldsverdiforhold som et automatisk negativt. Selv om dette nummeret er viktig, som vitnesbyrd av karakteriseringen som "syretest", kan det være gode grunner til dette uvelkomne forholdet. For eksempel genererer selskaper noen ganger store kortsiktige lån av solid grunn. Erfarne analytikere kan korrekt tolke dette forholdet for å hjelpe deg med investeringsbeslutninger.


Video: