I Denne Artikkelen:

Hvis du trekk penger fra et kvalifisert studieprogram, vil du motta en formular 1099-Q fra planadministratoren som beskriver transaksjonene. Avhengig av hvordan uttakene ble brukt, må du eller kanskje ikke rapportere informasjonen på 1099-Q på dine skatter.

Kvalifiserte undervisningsprogrammer

Kvalifiserte undervisningsprogrammer som Coverdell ESA og 529 planer er utdanningsinvesteringer som lar skattebetalere unngå visse inntektsskatter. En skattebetaler investerer etter skatt i en investeringsplan. Eventuelle inntekter på denne investeringen er tax-free så lenge fortjenesten brukes til å betale for mottakerens utdanningskostnader.

Skattemessig versus ikke-ekspedisjonsfordeling

Noen, alle eller ingen av planutdelingene kan være skattepliktig. Så lenge midlene er vant til å betale for kvalifiserte studieutgifter for en mottaker, overføres mellom forvaltere. eller er rullet over til et annet kvalifisert utdanningsprogram innen 60 dager, fordelingen er ikke skattepliktig. IRS definerer kvalifiserte utdanningskostnader som undervisning, avgifter og andre utgifter som en student må betale som en betingelse for innmelding.

Rapportering av ikke-betalbare distribusjoner

Hvis hele distribusjonen er ubeskattet, gjør du det ikke må rapportere det på selvangivelsen din. Du bør imidlertid lagre en kopi av skjemaet 1099-Q. Du bør også beholde kvitteringer eller kontoutskrifter som dokumenterer hvordan inntektene ble brukt i tilfelle IRS ber om ytterligere informasjon.

Rapporterer overskytende fordelinger

Hvis noe av tilbaketrekningen ble brukt til ikke-godkjente formål, vil mottaker må rapportere en del av fordelingen som annen inntekt på selvangivelsen din. Den faktiske beregningen av den skattepliktig delen er a kompleks formel som vurderer historien om bidrag og distribusjoner fra kontoen. Det er best å jobbe med en skattekontor for å sikre at du får denne figuren riktig.

Rapporter skattepliktig del av distribusjonen på linje 21 i skjema 1040, merket Annen inntekt. Ved siden av beløpet, skriv Kvalifisert undervisningsprogram eller Coverdell ESA, avhengig av planen du har.


Video: